La planificación financiera es una pieza clave a la que muchas veces no se le da la suficiente importancia aunque es la segunda causa, si no la primera, de la muerte de las empresas.

Es clave tanto en épocas de crecimiento para evitar una de las causas de la “muerte por éxito” como en épocas de crisis para solucionar las necesidades de financiación de la empresa.

La planificación financiera se encuadra dentro de la planificación estratégica de la compañía. La planificación financiera tiene como objetivo principal el análisis y solución de los flujos de caja a medio y largo plazo, es decir entre 1 y 3 años sin entrar en precisar periodos inferiores como los mensuales,  semanales o diarios que se recogen mas adecuadamente dentro de las Planificaciones de Tesorería. (mas en Planes de Tesorería).

En épocas de crecimiento se han de tener en cuenta tanto las necesidades financieras para inversiones en activos, que normalmente ya se tienen en cuenta, como en el circulante que es el dinero que hemos de tener en circulación para hacer funcionar el negocio. En épocas de crecimiento, las necesidades de circulante aumentan y son muy importantes ya que se tienen que prefinanciar el incremento de compras, stocks, producciones y subcontratas de los incrementos de ventas que se cobrarán en el futuro.

En épocas de contracción del mercado o crisis hemos de tener claro cuál es el impacta en la tesorería. La reducción del volumen de negocio implica unas menores ventas e ingresos y muchas veces un alargamiento de los plazos de pago de nuestros clientes lo que implica una menor disponibilidad de dinero para financiar un negocio que además pide mayores plazos de financiación.

La planificación financiera se centra en grandes masas patrimoniales que deben mantener su consistencia a lo largo del tiempo:

Necesidades de financiación: Que activos se deberán comprar o enajenar, Que circulante se necesitará.

Fuentes de financiación: Son fuentes de financiación la generada por los resultados del propio negocio, la variación del circulante, la política de dividendos, el nivel de endeudamiento a corto plazo (pólizas y préstamos a corto), el endeudamiento a largo plazo (préstamos a largo plazo), ampliaciones de capital, préstamos participativos e inclusive operaciones de las llamadas fuera de balance como Sale & Leaseback y otras.

Una correcta planificación financiera  en épocas de crecimiento asegura que las necesidades de financiación a grandes cifras están resueltas o si las disponibilidades de financiación son limitadas poder fijar la tasa de crecimiento a valores sostenibles financieramente hablando. En épocas de decrecimiento permite conocer anticipadamente las necesidades de financiación, ajustar la estructura de financiación de la compañía y realizar mejores negociaciones con los bancos al no estar presionados por unas necesidades inmediatas.